最近新闻不断的英伟达，又一次创造了历史：一夜之间市值增长最多，多到空方的坟头草都有三层楼高了！
具体而言，本周三（7月31日）交易时段，在市场对美联储“9月降息”积极乐观态度的指引下，美股三大指数全线上扬，标普500指数涨超1.5%，纳指涨逾2.5%，双双创下自2月以来最佳单日表现。
和大盘的火爆相比，若干龙头股票的表现简直可以用“捅破天”来形容：芯片“总龙头”英伟达，大涨近13%，单日市值增加3290亿美元，创历史上最大增长，这是该股自2月22日以来的最佳单日表现。
短短两天时间，英伟达的股价经历了一场“从ICU到KTV”式的过山车。就在7月30日，英伟达股价还大跌超7%，创下近三个月最大跌幅，市值蒸发1930亿美元，几乎跌掉了一个拼多多，甚至有评论称“英伟达波动超过比特币”。
图片来源：东方财富网
“罪魁祸首”则是苹果一篇技术论文：支撑Apple Intelligence的两个人工智能模型在谷歌的云端芯片（TPU）上进行预训练。进而引发了市场对“苹果要抛弃英伟达了么”的担忧。
堂堂高科技龙头，竟被一些消息搞得上蹿下跳，在让人感慨“商场如战场”残酷的同时，不禁对其目前的市场地位产生了好奇，英伟达，还能打么？
苹果“抛弃”英伟达？早有龃龉
先从英伟达的大跌说起，市场担心苹果会“抛弃”英伟达，但这种观点可能根本就是伪命题——或许从未在一起过，谈何“抛弃”？
作为最后入场战局的科技大厂，苹果在公开报道并未有大规模采购英伟达的GPU记录，因此苹果AI“花落谁家”也一直是市场关注的焦点。
此次苹果发布的论文称，他们在8192块TPU v4芯片上训练云侧AFM（Apple Foundation Model），使用4096的序列长度和4096个序列的批量大小，进行了6.3万亿token训练。端侧AFM在2048块TPU v5p芯片上进行训练，同时还租用了谷歌的云服务。
此外，苹果在论文中还表示，无论是设备上的还是云端的AFM模型，都在TPUv4芯片和v5p Cloud TPU集群上进行训练。v5p是谷歌Cloud AI“超级计算机”的一部分，其提供的每秒浮点运算次数（FLOPS）是TPU v4的两倍，内存是三倍，能够将近快三倍的速度训练模型。
这些名词看起来让人头晕，但我们只需要把握一点——所谓TPU，是谷歌推出的张量处理器，和英伟达的GPU路线有所区别。最初是谷歌为其Tensor Flow机器学习框架定制设计的专用芯片，在整个大量计算和数据传递过程中，根本不需要访问内存。
自2015年推出以来，TPU已经发展到第六代。据外媒，TPU原本仅限于谷歌自用，2017年才开始对外提供！值得注意的是，谷歌也是英伟达的主要客户之一，在其AI系统训练中使用了英伟达的GPU和自家的TPU，同时也在其云上出售英伟达技术的使用权限。
今年5月，谷歌宣布推出了AI数据中心芯片Trillium，据称该芯片的速度相比之前的版本提升了几乎5倍。按谷歌的说法，这款芯片将用于开发自己的模型，包括Gemini和Imagen。
此外，成本因素或许也是苹果此次拥抱谷歌TPU的重要原因之一。据外媒，谷歌称“如果提前三年预订，最新的TPU每小时使用成本不到2美元”。苹果采用的谷歌TPUv5虽然在通用性上不及英伟达同生态位芯片，但主打一个性价比，综合总成本（TCO）只有英伟达四分之一，真正“便宜又大碗”！
与此同时，在历史上和英伟达的多场风波，必然让苹果在选择合作伙伴时考虑到潜在风险——甚至有观点称，苹果和英伟达之间，存在“无声的敌意”！
据公开报道，时间回到2004年，苹果Apple Cinema Display一度延期，媒体报道是Nvidia无法交货屏幕显卡GeForce 6800 Ultra DDL。但苹果仍与Nvidia继续合作，直到2008年，苹果用Nvidia Geforce 8400M与9400M打造MacBook Pro，但芯片有缺陷，导致GPU提早失效。
造成了这么大的损失，英伟达却拒绝赔偿故障MacBook Pro的维修费。苹果只能延长所有相关产品质保期限。后来双方在专利问题上又出现了一系列争端——考虑到这些不好意思提及的往事，你觉得苹果在有选择的时候，还会采用英伟达的产品么？
想摆脱英伟达“魔掌”的不止苹果一家。近年来，面对英伟达在人工智能芯片领域80%市占率，各家大厂早就或明或暗看英伟达不顺眼，力求通过自研或其他途径，不至于完全被英伟达“卡了脖子”！
最为“苦大仇深”的，恐怕当属马斯克，其在最近的特斯拉2024年第二季业绩发布会上提到“英伟达的AI芯让人负担不起”，还提到特斯拉也正在加倍努力开发Dojo，并设定了与英伟达的竞争路径。
据腾讯科技报道，其实早在2021年，马斯克推出了由自研AI芯片D1打造的Dojo超级计算机，用以训练特斯拉的自动驾驶系统。据摩根士丹利最新研报，这套系统比用英伟达的A100，足足省下了65亿美元。
在自研芯片上“发力”的，还有亚马逊。据外媒，近期六名亚马逊AWS工程师正在测试一款新型芯片，而据AWS计算和网络副总裁戴维·布朗（David Brown）透露“在某些情况下，该芯片性能相较英伟达可提高40%至50%，因此其成本应该是使用英伟达运行相同型号的一半。”
想抛弃英伟达？恐怕还早！
按照上文所说的逻辑，英伟达现在早已四面楚歌，陷入各家自研芯片的“汪洋大海”之中，难怪股价一日大跌7%。
没想到“苍天”还没死，“黄天”更是立不起来，第二天“风云突变”，一天上涨近13%，说明至少在目前，各种自研还远未到挑战龙头的程度，英伟达，可能依然能享受“芯片军备竞赛”的红利！
具体来说，虽然AI究竟能带来多少“真金白银”尚饱受争议，但除非实在是烧不起了，没有哪个入场者愿意主动退出，否则你退出，竞争对手不会退出，意味着把市场份额拱手让人！对企业而言，AI投资已成为一个生存问题，而非仅仅追求增量利润。
在半导体行业，有一个著名的“牧本周期”：芯片类型有规律地在通用化和定制化之间不断交替演化——在某一个特定时期内，通用结构为广大用户所欢迎，但到达一定阶段后，通用结构在应对特定需求时落后，专用结构会大行其道。目前，英伟达正当仁不让地代表着通用结构时代，这个时代刚好还处在顶峰。
据FactSet数据显示，英伟达预计将成为标普500指数成分股中盈利增长最多的公司，其Q2净收入预计同比增长140%，达到150亿美元。目前，分析师的目标股价中位数在每股134美元，较周二收盘价有约30%的上涨空间。
至少马斯克目前还离不开英伟达：就在今年6月3日，马斯克宣布，其旗下AI初创公司xAI计划斥资至少90亿美元，购买30万块英伟达B200 AI芯片，部署在美国田纳西州孟菲斯市的“xAI孟菲斯超算中心”。
“口嫌体直”的不止马斯克：据券商中国援引外媒，今年7月15日，业界人士透露，亚马逊、戴尔、谷歌、Meta、微软等国际大厂都将导入英伟达Blackwell架构GPU打造AI服务器，量能超乎预期。Blackwell架构GPU被誉为“地表最强AI芯片”。这样看来，本来就和英伟达有着“新仇宿怨”的苹果，其选择究竟多大程度能代表AI恐怕要打个问号！
英伟达的淡定，其实不是一天两天了：早在2017年谷歌推出第二代TPU时，黄仁勋就表示“并不担心谷歌TPU的竞争”。在他看来，尽管一些云计算大客户可能会开发自己的AI服务器芯片，减少对英伟达芯片的依赖，但英伟达依然能够凭借其GPU的卓越性能保持其在AI领域的领先地位。
另外买英伟达真的贵么？今年早些时候，黄仁勋还提出“买得越多，省得越多”的观点，主打一个规模经济性——高性能GPU虽然初始投资大，但使用寿命长，维护成本较低，客户整体的总运营成本（TCO）更低。现在看来，老黄的自信，背后确实是有实力支撑的。
面对英伟达的傲慢，国内一些不堪“芯片霸权”的下游用户，曾经用过多种办法试图找到平替，但效果只能说是“饮水自知”！
平替，真有那么平？
据36氪近期报道，面对英伟达的“高不可攀”，不少国内AI芯片厂商“硬件不够，软件来凑”，力图通过服务将客户留住，甚至不惜血本。例如，国内某大厂一个项目可以派几百个人为客户调试，完全是“保姆式”服务。价格上也是“卷出天际”：有的国产公司推理卡，为了降低成本，不惜把价贵的HBM（高带宽内存）拿掉，甚至以低于成本价50%的价格在出货。
但是常言道“贵的东西，贵是唯一的缺点，便宜的东西，便宜是唯一的优点”。也许这个世界上，压根就不存在什么“平替”，只是自我安慰的一种说辞！
据36氪，某业内人士透露，同样处理一个数据集，用英伟达的A100集群来跑，可能只需要十天，但用某些国产芯片产品，可能要跑上好几个月。国产芯片硬件上积累的时间太短，又缺先进制程，硬件上的差距，导致使用效率不高。
软件短板也很明显。另一位行业人士测试发现，当使用国产芯片跑大模型时，若要在上面做更多酷炫应用，基础大模型做一旦改动，国产芯片就容易发生死机，“很多情况下，国产芯片大家基本是捏着鼻子用起来”。
结语
遥想20年前的CUDA，其实和现在这些“捏着鼻子”用的产品属于伯仲之间，未来20年，会有产品能取代CUDA么？让我们拭目以待！
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